주식보다 채권 투자 왜 해야 하는가?

채권투자 왜 해야 하는가?

채권투자를 해야 하는 이유에 대해서 알아보겠습니다. 채권투자는 먼저 우리가 잘 아는 주식과 비교를 많이 합니다. 기본적으로 채권은 주식보다 안전합니다. 우리 대부분은 손실은 줄이면서 예금보다 높은 수익을 누리기 위한 것이 일반 투자자들의 목표입니다. 이러한 부분에서 보면 채권은 너무 좋은 투자가 될 것입니다.

아래 차트는 지난 20년간 채권의 수익을 보여줍니다. 대부분 평균 연수이율이 5.4%라는 것을 알 수 있습니다. 운이 나빠서 원금 손실이 나는 경우도 있지만 거의 90% 이상이 플러스 수익입니다. 즉 평균적으로 안전하면서도 손실을 볼 때도 채권 같은 경우 손실도 적게 보기 때문에 안정적인 수익을 원하는 투자자에게는 권장됩니다.

일반적으로 부동산과 주식은 경제가 나빠지면 많은 손실은 보지만, 채권은 다릅니다. 특히 채권 중에서도 국채의 경우는 경제가 나빠질수록 수익이 증가합니다. 주식이 나빠지면 채권은 더 좋아집니다. 그러기에 경기침체에 중요한 투자 자산이 됩니다. 예금보다 더 매력이다고 할 수 있습니다.

 

원자재, 주식, 채권 등 많은 투자 수단이 있지만 한국인들이 가장 많이 하는 투자는 개별 주식입니다. 이런 개별 주식은 변동성이 많습니다. 즉, 상대적으로 위험성이 있다고 볼 수 있습니다. 채권투자는 개별 주식의 변동성보다 1/3밖에 안되기에 안전하게 투자할 수 있는 속성이라는 것을 알 수 있습니다.

 

 

 

채권은 경제가 나빠질 때만 투자해야 한다?

보통 채권은 경제가 나빠질 때 투자해야 하는 것이라고 생각하며 선입견을 가지고 계신 분들이 많습니다. 즉, 경제가 좋아지면 채권은 하면 안 되고 주식을 해야 한다고 하시는데, 그것은 잘못된 생각입니다. 예를 들면 미국 하이일드채권은 채권이지만 주식과 비슷한 속성을 가지고 있습니다. 경제가 나빠지면 원금 손실이 있지만 경제가 턴어라운드 하면 주식만큼 수익이 납니다.

위 차트에서 2003, 2009년에 S&P500 주가와 비슷하게 움직이는데 변동성이 1/3으로 움직이므로 변동성이 작을뿐더러 수익면에서도 S&P500과 비슷합니다. 여기서 우리가 기술을 활용하려면 하이일드가 많이 깨지면 주식 못지않게 나중에 수익이 많이 나올 수 있습니다.

이상으로 채권에 투자해야 하는 이유에 대해서 알아보았습니다.